7月11日，建霖家居获天风证券买入评级，近一个月建霖家居获得1份研报关注。
研报预计公司24-26年归母净利分别为5.03/5.77/6.68亿元。研报认为，公司发布业绩预告，24H1预计归母净利同增55.3%-75.5%，24Q2归母净利1.2-1.6亿，同增9%-37%。公司进一步提升泰国基地海外供应链能力，增强北美在地化服务能力，海外零售、跨境电商等多元化商业模式发展逐步显效，持续扩大海外市场份额。通过精耕客户服务、强化产品迭代升级，厨卫龙头、净水等品类加速拓展，提升客户渗透率，预计24Q2收入增长稳健。壹方面，FOB模式下海运费影响有限，公司加快数字化转型，以人效倍增为目标，推动数字化技术和数字化智造创值，全面提质增效，提升盈利能力。公司北美市场精耕客户服务、强化产品迭代升级，提升五金、净水等品类大客户渗透率，份额持续提升。此外，北美发力卖场+批发等多元渠道、欧洲拓展新客户资源持续赋能成长。当前公司泰国一期稳步释放，产能利用率达60%，二期（规划产能12亿人民币）预计24Q4投产，另储备三期土地资源。
风险提示：客户开拓不及预期；海外需求复苏不及预期；降息不及预期；行业竞争加剧；业绩预告仅为初步测算，具体财务数据以公司正式发布的24年半年报为准。
文章来源：金融界
责任编辑：雷达
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