随着证监会推出了多项支持上市公司重组并购的举措，“并购6条”更为上市公司推动产业资源整合提供了强有力的政策支持。
继10月18日东方锆业公告，将铭瑞锆业79.28%股权以10044.31万元交易对价转让给龙佰集团全资子公司佰利联（香港）有限公司后，又一钛白粉龙头企业山东道恩钛业股份有限公司（以下简称道恩钛业），也即将被“自家兄弟”——山东道恩高分子材料股份有限公司（简称道恩股份或上市公司）收入囊中。
11月12日，道恩股份发布公告，拟向包括道恩集团在内的13名交易对方以发行股份及支付现金的形式购买其所持道恩钛业的100%股权。同时，道恩股份还将向不超过35名符合条件的特定投资者募集配套资金，以支持此次收购及后续项目的建设。
公告详细披露了此次收购的具体方案。根据公告，募集配套资金总额不超过发行股份购买资产交易价格的100%，且发行股份数量不超过本次发行股份及支付现金购买资产完成后上市公司总股本的30%。此次收购的募集配套资金扣除发行费用后的净额拟用于标的公司10万吨/年联产法钛白粉绿色生产项目建设（山东省建设项目备案代码：2402-370681-04-01-809951）、支付本次交易现金对价、补充流动资金或偿还债务，以及支付本次交易相关税费及中介机构费用等，其中用于补充流动资金或偿还债务的比例不超过本次交易作价的 25%或募集配套资金总额的50%。
本次交易前后，这两家公司的控股股东均为道恩集团，实际控制人均为于晓宁、韩丽梅夫妻，公司控股股东和实际控制人情况均不会发生变化，本次交易不会导致公司控制权变更。
爱企查显示，道恩集团由于晓宁、韩丽梅夫妻全资持股。自成立至今，道恩集团已发展成为专注于新材料研发、聚合、生产、销售与应用，集科、工、贸、物流、金融于一体的现代化企业集团，相继建设了国家认定的高新技术企业15家，拥有省级以上科研创新平台15个。
道恩股份由道恩集团、韩丽梅合计持股60.72%，道恩钛业由道恩集团持股超94.86%。也就是说，道恩股份和道恩钛业，都是大股东道恩集团的控股子公司。
作为国内领先的高分子新材料研发、生产和销售企业，道恩股份一直致力于高分子新材料的进口替代及消费改善和升级。公司产品广泛应用于汽车交通、家电通讯、医疗卫生、航空航天、大消费、新能源等领域，以丰富的产品种类和技术研发，以及高质量的差异化产品满足客户的多样性需求。
而道恩钛业则长期致力于钛白粉材料的研发、生产和销售，产品广泛应用于塑料、色母料、化纤、橡胶、涂料、油墨、造纸、化妆品、净水剂等下游市场。随着新技术、新产品的不断研发和储备，道恩钛业的产品在光伏、锂电池、超级电容、环境净化和保护、高性能涂层涂料等前沿领域拥有较大的应用前景。
此次收购完成后，道恩钛业将成为道恩股份的全资子公司，上市公司的主营业务将在原有业务的基础上增加钛产业链相关业务。这不仅有助于公司减少关联交易、降低生产成本、增强研发协同性、提高产品竞争力，还能完善产业链条，提升产品质量和加快新产品研发。
同时，双方在产品链、产业链上的关联性和协同性将得到进一步加强。除产品协同之外，双方在下游汽车、家电、消费电子等应用领域也具备客户共同开发和协同营销的业务基础。随着上市公司在战略性新兴领域新材料的不断布局，双方产品和技术储备将在高端动力电池、超高压电缆、光伏产业、国防军工产品应用等方面具备广泛的协同空间。未来，双方将充分发挥客户协同的优势，在共同领域进一步将客户做深做透，实现互惠共赢，为上市公司创造更大的市场空间。
公告显示，截至2023年末，道恩股份营业收入为45.44亿元，总资产为50.96亿元，净资产为32.52亿元，净利润为1.55亿元。而道恩钛业2023年度营业收入为16.22亿元，总资产为10.04亿元，净资产为4.92亿元，净利润为1.23亿元。此次收购完成后，上市公司的收入规模、资产规模和盈利水平将得到大幅提升，预计资产回报率、周转率、每股收益等关键财务指标也将得到优化和改善。
不过，截至本预案签署日，本次交易标的资产审计及评估工作尚未完成，预估值及交易价格尚未确定。虽然肥水不流外人田，自家人交易也要明算账，年营收16亿的道恩钛业究竟能卖多少钱？我们还要等上市公司的答案。
文章来源：狸巢家居
责任编辑：李德胜
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