谁在推波助澜？全球五大钛企“龙争暗斗”

一份资料统计，2023年，全球钛白粉产能981.9万吨，全球前五大钛白粉企业分别为龙佰、特诺、科慕、泛能拓、康诺斯。

目前，全球五大钛企正在“龙争暗斗”，而欧盟针对我国钛白粉拟加征高达39.7%的临时性关税，以及印度和巴西针对我国钛白粉反倾销调查的“围堵”，似乎又在暗地里为这把争斗推波助澜？

这不，在削弱我国钛白粉出口价格优势的消息传出后，科慕、康诺斯、泛能拓、特诺等大厂纷纷发布涨价通知，自2024年7月1日起执行新价格。

与以往全球行情一致的情况不同，此次中国供应商与海外供应商在定价策略上出现分歧。由于中国市场供应量增加和需求疲软，供应商主动降价以应对市场变化。然而，在欧美市场，康诺斯钛白粉价格上调200美元/吨，科慕等供应商的涨价幅度也在100美元/吨。

不仅如此，老五康诺斯对老四泛能拓也“下手”了，以1.85亿美元买断了合资公司剩余的50%股份。

收购、涨价，海外钛企巨头们大有卷土再来之势！

01
老五要上位！1.85亿美元“抄底”老四的股份

近日，康诺斯（Kronos Worldwide, Inc.）成功收购泛能拓（Venator Materials plc）持有的路易斯安那颜料公司（LPC）二氧化钛制造合资企业工厂50%的股份。此前，康诺斯已通过全资子公司持有LPC50%合资权益，并将其作为合资企业运营。此次收购完成后，LPC成为康诺斯的间接全资子公司。

泛能拓因此交易获得1.85亿美元现金，根据营运资金调整，还可能有高达1500万美元的额外收益。此战略举措使泛能拓能简化产品组合、优化资源，康诺斯则扩大了二氧化钛生产足迹。

泛能拓总裁兼首席执行官 Simon Turner 称此交易是“继续成功执行转型计划”，表示将集中财务资源和人员于核心运营设施，更好服务客户和股东。他感谢了多年来的客户和 LPC 团队，并保证向美洲其他工厂客户继续提供优质产品和服务。

康诺斯首席执行官 James M. Buch表示这是为客户带来更多价值、服务北美市场的良机，完全拥有LPC工厂后将扩大产品范围，增加销售，实现协同效应，包括商业、管理费用和供应链优化，通过流程创新和技术提高产能效率。

需要一提的是，泛能拓和康诺斯在全球前五大钛企中排名第四、第五位。

泛能拓总部位于英国温亚德，原为亨斯迈集团子公司，是全球化工产品制造商和销售商，产品销往超106个国家，员工约2700名，拥有65万吨钛白粉产能，其钛白粉产能以硫酸法为主。然而，随着国内企业硫酸法钛白粉产能扩张，泛能拓的生存空间被进一步压缩。近年来，受到欧盟严苛的环境保护法规和欧洲能源危机的影响，泛能拓2022年第四季度钛白粉营业收入同比下降41%，亏损2.28亿美元。同期，泛能拓曾暂停其德国杜伊斯堡钛白粉工厂的运营。2023年2月，泛能拓主动关停了意大利和德国的两家工厂，对应硫酸法钛白粉产能13万吨/年，5月，泛能拓退市并申请破产保护，同时积极推进债务重组方案。尽管公司极力保障重组过程中正常运营，但客户出于保供考虑，呈现流失态势。

康诺斯是国际钛白粉主要生产商，总部位于美国德州，产品销往100个国家为约4000个客户提供服务，2023年销售额16.67亿美元。

一边是泛能拓关停工厂、出售资产、破产重组和执行转型计划，全球第五大钛企康诺斯隐隐已占了泛能拓的上风。

02
中国钛白粉动了谁的奶酪？

全球五大钛白粉企业中，除龙佰集团外，四家均为海外企业。

从产能分布来看，2023年龙佰集团产能为151万吨，国内市占率为29%，产能规模在中国与全球均居首位。然而，崛起的中国钛白粉产业正遭遇欧盟以及印度和巴西的“围堵”。

6月14日，欧盟一份文件中显示针对我国钛白粉反倾销税的初裁结果，对名单内我国国内钛白粉行业产能较大的两家公司分别拟加征39.7%和14.4%的临时性关税，对名单内部分合作公司加征35%临时性关税，而其他名单外的我国公司则统一加征39.7%临时性关税。

“熙熙攘攘皆为利往”，反倾销更像是海外钛白粉厂家利用规则排除异己且刺激销售的手段。国家化工生产力促进中心钛白粉中心秘书长周磊认为，目前，我国国内企业凭借钛白粉产品质量和批次稳定性优势，已在国外市场有了“一席之地”，欧盟启动对我国钛白粉倾销及产业损害调查，目的就是想用“杠杆”来约束我国钛白粉出口。

资料显示，2023年，中国钛白粉产能为522.3万吨，同比增长7.9%。产量407万吨，同比增长9.9%。出口总量达到164.2万吨，同比增加23.6万吨，增长16.75%。对比海外企业处于全球钛白粉供应链绝对核心地位。

“我国国产钛白粉的主要出口国家和地区为印度、巴西、土耳其、韩国、印度尼西亚等，欧盟整体需求占我国钛白粉出口总量的约五分之一，南美洲约占十分之一。”金联创涂料分析师单晓恬认为，反倾销仅仅是结合产品的价格和利润，单一的针对产品的外来竞争者，通过强硬的关税政策手段加以干扰，阻止非本地产品流入。欧盟表面上基于保护本土钛白粉生产企业利润，从而对我国钛白粉加征关税，但实际上造成贸易失衡的原因是当地经济环境恶化打消了当地产品在国际市场融合环境下的价格优势。2023年，我国钛白粉产能占全球总产能的56%，位于第二的美国钛白粉产能占14%，墨西哥、德国、日本和英国产能合计占比全球总产能的约13%。

除欧盟外，印度和巴西分别于今年3月和4月正式对我国钛白粉企业展开反倾销调查。3月28日，印度商工部发布公告称，应印度三家主要生产钛白粉厂家提交的申请，对原产于或进口自我国的二氧化钛发起反倾销调查。

4月30日，巴西发布2024年第15号公告称，应巴西国内一家主要生产钛白粉的企业提交的申请，对原产于我国的金红石型二氧化钛发起反倾销调查，涉案产品为金红石型钛白粉颜料。

03
龙争虎斗，谁能胜出一筹？

受国际市场需求下降和成本上升，特别是欧洲能源价格大幅上涨及钛白粉市场运行情况影响，海外钛白粉巨头业务整体经营状况出现萎缩迹象，科慕、泛能拓部分产能退出，泛能拓申请破产，中国钛白粉产能份额继续逐步扩大。全球五大钛企的格局正在发生“翻天覆地”的变化。

科慕是全球最大的氯化法钛白粉生产商，总部位于美国特拉华州，供应专用于涂料、塑料和层压制品的 Ti-Pure™(淳泰™)钛白粉，其钛白粉产能均为氯化法钛白粉，年产能达110吨。尽管科慕营业收入和毛利率总体情况尚可，但2023年7月底，科慕宣布决定关闭中国台湾（观音）钛白粉工厂，对应氯化法钛白粉产能15万吨/年。该工厂的关闭预计每年将为科慕节省约5000万元的运营成本。此外，由于墨西哥地区的严重干旱影响，科慕公司今年上半年宣布，其位于墨西哥Altamira工厂的钛白粉生产设施将暂停生产。

而作为全球最大的钛白粉生产商，国内最大的钛白粉出口企业，龙佰集团即将面临高额加征关税，或将成为此轮反倾销最大的“受害者”。

“只有开发出满足客户不同需求的功能性产品且质量持续稳定，受到国内外客户的充分认可，才能有效抵御国外反倾销的影响。”周磊表示。

对于我国钛白粉行业来说，传统的“以量取胜”时代已成为过去，行业“内卷”将有可能加剧。这就需要我国钛白粉企业，一方面积极应诉尽可能争取捍卫自身利益是解决难题的最好方法，同时需要加大其他市场开发力度；另一方面需要潜心攻克技术壁垒，在产品开发和生产工艺稳定性上多下功夫，用“硬实力”增强企业在国际市场竞争环境中的话语权。

全球五大钛企龙争虎斗，还有处处暗礁暗箭，谁又能在市场中灵活应对，胜出一筹呢？