欧洲涂料行业已摆脱能源危机 但新的问题来了

能源价格飙升对欧洲涂料行业造成沉重打击，导致产量下降，在2022年第四季度尤其明显。普华永道旗下思略特咨询机构去年的一项研究显示，能源和天然气价格的飙升可能会推动欧洲的去工业化。Strategy& Europe总裁Andreas Späne表示：“未来，许多公司可能会决定在欧洲重组生产，或者完全撤出欧洲。”

报告预计最大的问题出现在能源消耗行业：汽车、金属和化学工业。波兰等严重依赖俄罗斯石油和天然气的国家处境尤其不利。另一方面，由于核电和可再生能源在能源结构中所占比例较高，法国和西班牙的生产成本增长相对温和。

总部位于伦敦的智库欧睿信息咨询公司 (Euromonitor International)经济顾问 Aleksandra Svidler表示，涂料行业直接受到能源价格飙升的影响，间接受到成本上升和原材料供应中断的影响。

欧洲能源紧缩的直接影响在德国和意大利等严重依赖能源进口的国家尤其明显。Svidler表示，例如，在拥有欧洲最大涂料工业的德国，2020年至2022年间，油漆和清漆生产商的天然气支出激增143%，电力成本激增21%。

Svidler补充道：“受成本飙升和经济形势恶化的双重影响，2022年德国油漆和清漆产量下降了8.0%。”

此外，Svidler补充说，涂料行业还受到成本上升和原材料供应中断的间接影响。对于能源密集型化学产品来说尤其如此，这些产品约占德国、英国和法国等欧洲主要市场的油漆和清漆生产商总成本的三分之一。

德国工商会(DIHK)称，由于能源价格高企，去年超过四分之一的德国化学品生产商被迫减产，这给涂料生产商的成本和中间材料供应带来了额外压力。

迫在眉睫的风险

Svidler指出，尽管能源价格已从去年的高点回落，尤其是欧洲的天然气价格，但仍保持在历史高位。DIHK于2023年夏初进行的一项调查显示，超过80%的德国化学品制造商认为能源和原材料价格高企是最大风险之一。

得益于温和的天气、节能工作和强劲的液化天然气进口，欧洲的天然气储存率高于预期，这有助于大幅减轻市场价格压力。据欧洲天然气基础设施协会称，2023年4月1日，欧盟正式结束2022-2023年供暖季时，欧盟储气库已满55.7%，远高于同期34.8%的五年平均水平。结果，欧洲天然气平均价格在2023年3月跌至2021年7月以来的最低水平。

Svidler表示，尽管欧盟目前的天然气供应平衡对固体储存量更为有利，但减少需求的努力需要持续到2023年，以帮助欧盟在下一个冬季之前补充储存量。欧盟国家同意将平均天然气需求减少15%的自愿协议再延长一年至2024年3月，以缓解欧洲天然气供需平衡，但如果市场状况变得过于紧张，这一目标可能会成为强制性目标。

比预期更足的储备、更疲软的价格以及限制消费的努力将使欧盟委员会在2023年11月1日之前更容易实现90%的天然气储存目标。然而，2023年俄罗斯天然气供应不足以及潜在的紧张状况全球液化天然气供应量的减少对欧洲买家来说是一些主要的下行风险，全球液化天然气供应量受到来自中国日益激烈的竞争的影响。

生活成本危机显现

分析师表示，到2023年，欧洲涂料行业可能会在消费者方面遇到问题，因为猖獗的通货膨胀迫使消费者紧急修改预算。在某种程度上，这可能被认为是去年能源危机的后果，特别是因为通货膨胀率最高的国家是东欧国家，而这些国家过去对俄罗斯碳氢化合物进口的依赖最为严重。

例如，根据欧盟统计局的数据，欧盟年通胀率最高的是匈牙利（25.6%）、拉脱维亚（17.2%）和捷克（16.5%）。爱沙尼亚（15.6%）、波兰和立陶宛（均为 15.2%）的数字相似。

Svidler表示，由于消费者购买力不断受到高价格压力的挤压，欧洲的家庭支出预计将保持低迷，最终导致对用于制造各种消费品的涂料的需求减弱。

事实上，Euromonitor生活方式调查中32%的欧洲受访者计划减少2023年的总体支出，而去年这一比例为23%。

“除了高通胀之外，利率上升也损害了消费者的承受能力，阻碍他们进行房屋装修或购买新房产，间接影响了建筑和家居装修项目中使用的涂料的需求。根据Euromonitor International的预测，2023 年欧洲住宅维护和修理的消费者支出预计将同比实际减少 0.9%。”Svidler说道。

Svidler提到，生活成本危机的关键问题之一是，家庭价格敏感性的提高也将使生产者更难将增加的成本转嫁给消费者。

复苏并非指日可待

根据欧睿国际预测，由于全球经济放缓、成本上升和能源市场持续存在的不确定性将继续抑制该行业，2023年欧洲油漆和清漆行业产值预计将实际萎缩-1.1%生长。

欧盟委员会月度商业调查的最新结果也证实，全球和本地化学品需求均疲软，因为过去几个月欧盟化学品生产商一直面临国内和国际订单下降的挑战，同时成品库存水平显着上升。

“然而，假设当前的价格和供应压力缓和，并且当前的宏观经济不确定性减弱，预计情况将在未来几年逐渐改善。”Svidler说。

例如，未来五年，欧洲建筑业和汽车业的营业额预计将分别实际增长5.6%和7.0%，从而支撑对涂料的需求。此外，从中长期来看，预计对清洁能源转型的投资推动也将支持可再生能源设备、节能机械、运输和建筑以及氢能基础设施等涂料解决方案的需求。Svidler补充道，有一些能源危机导致生产成本上升，影响盈利能力，打击商业信心并阻碍扩张计划。此外，斯维德勒表示，利率上升给企业为其资本投资项目融资的能力带来了额外的压力。例如，2022年，德国油漆和清漆生产商的建筑活动和机械支出已分别下降3.5%和1.6%，而法国则分别下降12.9%和10.3%。

随着该地区的金融状况持续收紧，高借贷成本将进一步限制企业的资本支出能力。另一方面，尽管经济环境充满挑战，财务状况趋紧，但仍鼓励企业投资节能解决方案和可再生能源等替代能源，以减轻当前危机的影响并提高对未来潜在能源市场冲击的抵御能力。

然而，欧洲涂料行业的前景仍然受到几个关键挑战的影响，包括不断加强的环境和安全法规、官僚程序的负担以及原材料成本和供应的潜在波动。