基于对自家企业发展前景的高度认可，实控人拿出巨资全额认购定增股份，这样的例子在诸多上市企业也是屈指可数。3月30日，亚士创能实控人李金钟首开中国上市涂料企业的先河，定增6亿元，李金钟拟全额认购！
3月30日，亚士创能拟向实控人李金钟先生定增6亿元，通过定增促发展的相关资料，已递交上海证券交易所，开始审核。只待通过上交所审核，并获得中国证监会同意即可实施。
3月28日，亚士创能在《2021年度向特定对象发行A股股票募集说明书》（申报稿）中披露了拟向实控人李金钟先生定增6亿元的相关事宜。
说明书显示，本次发行A股股票为面向特定对象的发行，发行对象为公司实际控制人李金钟，发行价格为 7.89 元/股，募集资金总额（含发行费用）不超过 6亿元，扣除发行费用后将用于补充公司流动资金或偿还银行债务。
本次发行完成后，公司资产负债率得以降低、资金实力增强，一定程度上缓解流动资金紧张压力；有助于公司优化财务结构，提高偿债能力和抗风险能力，有利于亚士创能补充流动资金，加速发展。
01
2022年亚士创能扭亏为盈
就在亚士创能拟向李金钟全额认购6亿元发增的好消息之前，亚士创能就传来了2022年实现扭亏为盈的好消息。
2019 年、2020 年、2021 年 ，亚士创能净利润分别为 1.14亿元、3.25亿元、-5.44亿元。
2022年亚士创能净利润预计为8000万元到1.2亿元。与上年同期相比，公司2022年主营产品综合毛利率有较大幅度提升，同时信用减值损失计提金额比上年大幅减少。
亚士创能是建筑涂料龙头企业，主营产品包括建筑涂料、建筑墙体保温装饰一体化材料、 建筑节能保温材料、防水材料及其应用系统等。
近年来，受下游房地产客户信用风险扩大影响，公司应收款项回收风险加大，信用减值金额较大，导致公司经营业绩波动，净利润大幅下滑。
自 2022 年以来，为了稳定房地产行业发展，政府接连释放降低贷款基准利率、支持房地产平稳健康发展的金融 16 条等积极信号，亚士创能也进行了一系列针对性的战略调整，主营产品毛利率得到较大提升，同时信用减值损失计提金额大幅减少，摆脱了疫情之中房地产爆雷带来的信用风险，只用一年就实现了扭亏为盈。
02
定增募资促发展，实控人李金钟全额认购
2022年亚士创能成功实现扭亏为盈，毛利率提升至30%左右，应收账款大幅减少，现金流明显改善。但考虑到房地产政策的传导具有滞后性，短期内房地产销售端仍处于筑底阶段，业绩恢复尚需一定时间。
公司拟通过定增募资6亿元，促进公司加速发展。
关于发行股票定向增资，募集6亿资金，亚士创能的《2021年度向特定对象发行A股股票募集说明书》，是从《2021 年度非公开发行 A 股股票预案 》修订而来的。
最为关键的修订内容是将“非公开发行股票”的相关措辞，修改为“向特定对象发行 A 股股票”，而”特定对象“是指公司实控人李金钟。
从非公开发行定向增资到实控人李金钟全额认购，彰显了亚士董事长李金钟对亚士创能未来发展的信心。
亚士创能销售渠道主要为直销和经销两种模式，其中，直销面对的主要是房地产开发商等大 B 端客户；经销模式主要面对小 B 端和 C 端客户。近年来，公司加大经销渠道开拓力度，截至 2022年第一季度，公司注册经销商数量为 25034 家，较 2021 年底增长 42.40%； 拥有 49 个省级营销机构、212 个营销办事处，基本实现全国地级市营销网络全覆盖。相比于面向房企大 B 端的直销业务，经销业务的现金流更优，经销业务占比提升对公司现金流的改善十分有利；2022 年前三季度，公司收现比为 108.33%，同比提高 33.09%。
亚士创能是B端建筑涂料的头部企业，短期来看，公司业绩有望受益于“保交楼”带来的市场需求修复、防水新规施行带来的市场扩容，以及原材料价格回落带来的成本端压力缓解；中长期来看，公司所处的建筑涂料、保温及防水行业市场集中度仍然较低，公司业务规模拓展、市占率提升空间十分广阔。 （狸巢家居）
文章来源：狸巢家居
责任编辑：雷达
特别声明：文章版权归原作者所有。本文转载仅出于传播信息需要，并不意味着代表本平台观点或证实其内容的真实性；文中图片仅供个人学习之用，著作权归图片权利人所有。任何组织和个人从本平台转载使用或用于任何商业用途，须保留本平台注明的“来源”，并自负版权等法律责任；作者如果不希望文章或图片被转载，请与我们接洽，我们会第一时间进行处理。